Chefe da Flutterwave sobre contratações de executivos da empresa, foco no produto e planos de IPO

No mês passado, a Flutterwave, a startup mais valiosa de África, nomeou Mitesh Popat como seu novo diretor financeiro. A empresa, avaliada em US$ 3 bilhões quando levantou uma Série D em 2022, nomeou Popat após a renúncia de Oneal Bhambani, que deixou o cargo há dez meses por motivos pessoais.

Bhambani ingressou na Flutterwave em meados de 2022, durante um período turbulento em que a fintech enfrentou acusações de maus tratos a funcionários e má conduta financeira. Durante seus 18 meses na empresa, ele desempenhou um papel fundamental na estabilização das operações. Uma conquista notável foi a resolução de um caso de lavagem de dinheiro no Quénia, onde as autoridades congelaram mais de 50 milhões de dólares dos fundos da Flutterwave. O ex-executivo da American Express também co-liderou a expansão da fintech no Ruanda como fornecedor de remessas licenciado e deu início ao seu pedido de licença no Quénia. Sob a sua supervisão, a Flutterwave traçou planos para investir 50 milhões de dólares para fortalecer a sua presença no Quénia, África do Sul, Nigéria, Ruanda, Tanzânia e Camarões.

Certamente, os planos de expansão da Flutterwave e a próxima fase de crescimento serão parcialmente de responsabilidade de Popat. Mais uma vez, embora a saída de Bhambani e a saída de outros ex-executivos da Kabbage tenham reacendido as preocupações sobre a liderança da Flutterwave e os planos de IPO, a chegada de Popat, juntamente com a contratação de seis executivos adicionais em finanças, risco, jurídico e conformidade, poderia ajudar a colocar essas preocupações para descansar e virar a narrativa da empresa.

“A Mitesh traz o equilíbrio certo entre a experiência dos mercados globais e emergentes à medida que otimizamos o crescimento sustentável”, disse o CEO Olugbenga Agboola ao TechCrunch. “As nossas licenças recentemente adquiridas no Malawi, Uganda, Gana e Moçambique, bem como a nossa expansão para 49 estados nos EUA, irão alargar ainda mais as nossas soluções para colmatar o fosso entre África e a economia global.”

Entretanto, a Flutterwave realizou recentemente a sua primeira grande reestruturação desde a sua fundação em 2016, quando despediu 3% da sua força de trabalho em junho. Também encerrou o Barter, seu aplicativo de financiamento ao consumidor, que permitia aos usuários enviar e receber dinheiro e pagar contas; a razão é que pretende concentrar-se nos seus produtos principais: soluções empresariais e remessas.

O principal produto empresarial, Flutterwave For Business (FFB), que bancos, startups e empresas de comércio eletrônico, transporte e FMCG usam para aceitar pagamentos, gera 90% da receita da fintech. O seu produto de remessas, Send App, que facilita transferências internacionais para utilizadores em África, Europa, EUA e Canadá, representa os restantes 10%.

Agboola acredita que o foco ajudará a Flutterwave a consolidar a sua posição como líder da categoria na infra-estrutura de pagamentos de África em várias métricas: licenças, alcance, tipos de pagamento, base de clientes e receitas, embora não tenha divulgado números específicos de receitas durante a nossa conversa. Ele expressou uma ambição clara para a Flutterwave: “Queremos ser aquela camada de infraestrutura que alimenta todos os pagamentos no continente; Eu diria que queremos ser o Adyen de África.”

Minha conversa com Agboola esclarece ainda mais o que essas mudanças e desenvolvimentos recentes significam para a Flutterwave e como a fintech está enfrentando desafios como a fraude que surgem junto com seu rápido crescimento.

A entrevista foi editada para maior extensão e clareza.

Você disse que Flutterwave quer ser o Ayden da África. Concordo que em termos de alcance existem algumas semelhanças: a Adyen está em mais de 100 países em todo o mundo, enquanto a Flutterwave está em 30 em toda a África. Mas, ao contrário de Ayden, a Flutterwave ainda depende de licenças bancárias de parceria. A recente aquisição de licenças próprias em determinados mercados significa que a Flutterwave quer mudar isso?

Há muitas maneiras de lançar um negócio de infraestrutura fintech. Você pode lançar em parceria com bancos, que possuem toda a infraestrutura possível para iniciar uma fintech, uma vez que você e os bancos estejam alinhados. Mas, para se aprofundar na pilha, você deve garantir a eliminação do maior número possível de camadas de terceiros e garantir que é o proprietário direto de sua infraestrutura. Isso permitirá que você dê mais valor aos seus clientes.

Não podemos permitir o tempo de inatividade de terceiros, por isso precisamos manter nossas licenças. No entanto, depende do mercado. Alguns mercados são obviamente mais prioritários para os nossos clientes do que outros, mas o nosso objetivo é que qualquer mercado que seja a prioridade dos nossos principais clientes, temos de manter a nossa licença nesses mercados. É uma tentativa de fornecer uma melhor experiência ao cliente e de uma infraestrutura de pagamento confiável ser tão crucial para nós, e é assim que queremos expandir esse negócio.

Quais você diria que são os principais mercados para a Flutterwave no momento?

Os nossos principais mercados em África são o Egipto, Marrocos no Norte de África; Nigéria e Gana na África Ocidental; Ruanda, Tanzânia, Uganda e Quénia no corredor da África Oriental. Depois olhamos para a África Central, que são Camarões, Senegal, Costa do Marfim e República Democrática do Congo.

Entendo que esses mercados são cruciais para os negócios empresariais da Flutterwave e, até certo ponto, para seu produto de remessas. Em junho, você reduziu sua força de trabalho em 3% para se concentrar nesses dois segmentos e despriorizar o Barter, que era popular entre os consumidores. Você pode explicar o raciocínio por trás dessa decisão?

A permuta foi encerrada porque nosso foco mudou para onde estava a maioria de nossos clientes. Uma coisa que fazemos muito bem na empresa é acompanhar a jornada do cliente, e as vozes dos clientes, principalmente as das empresas, são importantes. Ouvimo-los dizer: “Olha, queremos fazer mais pagamentos empresariais”, e os consumidores de retalho estavam mais preocupados em enviar dinheiro da Nigéria para outro país ou em receber dinheiro dos EUA para a Nigéria, Gana, Uganda ou Ruanda. Ouvimos nossos clientes e decidimos nos alinhar com seus desejos.

E quanto ao negócio bancário de agência onde a Flutterwave fornece terminais POS para empresas aceitarem pagamentos offline? Isso ainda está operacional?

A Flutterwave sempre foi uma empresa omnicanal, o que significa que atendemos nossos clientes através dos canais onde eles desejam ser atendidos. Caso em questão, algumas empresas em Lagos, na Nigéria, possuem nossos dispositivos POS. Atendemos online e na loja. No entanto, somos muito importantes nas experiências do cliente; é por isso que você vê nossos dispositivos POS com comerciantes de alto valor e não nos veria em todos os lugares do país deliberadamente. Mas essa é a nossa estratégia: para garantir que atendemos as empresas de forma omnicanal digitalmente, então vamos à loja, se necessário.

Quantos comerciantes estão usando gateways de pagamento omnicanal Flutterwave?

Temos mais de 1 milhão de empresas inscritas em nossa plataforma hoje.

Entendo que a divisão de receitas da Flutterwave entre empresas e remessas é atualmente de 9 para 1. Dado o crescimento exponencial das remessas para África, que atingiu 100 mil milhões de dólares em 2022, prevê que esta divisão mudará significativamente nos próximos anos?

Curiosamente, eu estava olhando para os números da Square recentemente, e o Cash App agora é maior do que os negócios da Square em receita, o que diz muito. Porém, não vejo isso acontecendo aqui, pois nosso empreendimento continuará crescendo. É aí que está a nossa aposta e não vejo muita mudança nisso. As remessas também continuarão a crescer para nós. Obtivemos 13 licenças de transmissão de dinheiro nos EUA em dezembro passado, que vimos duplicadas para cobrir todos os EUA com o nosso produto de remessas. No entanto, ainda estamos por arranhar a superfície quando se trata de pagamentos e infra-estruturas empresariais em África.

A Flutterwave está atualmente trabalhando em novos produtos fora das empresas e das remessas?

A maioria dos líderes de categoria no continente são nossos clientes. Então, sim, estamos continuamente construindo e investindo em setores onde nossos clientes estão, como entretenimento, hotelaria, transporte e viagens e TMT. Nosso foco é investir em P&D e construir constantemente recursos para ajudá-los a crescer e escalar porque, obviamente, o crescimento deles é nosso.

Estou ansioso para ver quais novos produtos a Flutterwave lançará nos próximos anos. Olhando o panorama geral, a fintech tem sido estratégica em suas recentes contratações. No ano passado, a maioria de seus executivos veio de Stripe, Cash App, PayPal e Western Union, com Mitesh Popat do Citi como a mais recente adição. Pode-se argumentar que esta formação está prestes a tornar a Flutterwave pública em breve.

Somos indiscutivelmente a maior fintech africana neste momento, segundo qualquer métrica, e queremos consolidar isso. Todas as empresas procurarão formas de obter mais capital, conforme necessário, através de capital privado ou público, mas essa não é a nossa prioridade actual. A empresa quer investir na penetração contínua no mercado. Queremos ir mais fundo do que mais longe à medida que duplicamos a nossa aposta nos nossos principais segmentos de negócios de pagamentos empresariais e remessas.

Queremos ser melhores em todos os segmentos para nossos clientes porque queremos que eles continuem crescendo com nossa plataforma; estas são as minhas prioridades corporativas atuais, incluindo a expansão da gestão de riscos e o investimento em talentos de alto desempenho.

Essa não foi a única coisa que a Flutterwave foi notícia no ano passado. Relatórios locais afirmam que a fintech está a trabalhar para recuperar vários milhões de dólares em fundos desviados resultantes de três violações de segurança diferentes. O que está sendo feito para evitar novas ocorrências?

Como infra-estrutura financeira, coisas assim acontecerão de tempos em tempos – não que queiramos que aconteçam, mas obviamente, porque duas coisas estão envolvidas nisso. Temos clientes e tentamos constantemente informá-los sobre como precisam proteger suas chaves de infraestrutura. Se uma chave de API do comerciante for comprometida, não teremos controle sobre isso. O que fazemos é dimensionar constantemente nossa infraestrutura de uma forma que permite que nossos comerciantes continuem se protegendo à medida que aumentamos.

Quando isso acontece, temos a responsabilidade fiduciária de ajudar nossos clientes a recuperar o dinheiro perdido envolvendo a lei ou a polícia. Eventos como este reforçam a necessidade de um jornalismo responsável para que o público não seja induzido a pensar que o Flutterwave foi hackeado por causa de uma ordem judicial para bloquear certas contas, quando esse não era o caso. Estamos apenas cumprindo nossa responsabilidade.

Obviamente, a fraude é melhor combatida a nível da indústria, e estamos a ajudar o ecossistema colaborando com outras fintechs e bancos que utilizam o NIBBS (comutador nacional da Nigéria) e o EFCC (agência de aplicação da lei e crime) para combater o crime cibernético. Investimos em um plano com a EFCC para construir um centro de pesquisa em segurança cibernética onde, como parceiro, fornecemos recursos, suporte e consultoria e compartilhamos com a agência tendências e informações sobre o estado atual da fintech no país. É assim que contribuímos para ajudar a mitigar a prevalência da fraude nas nossas redes colectivas.