O mercado dos EUA ganhou mais de 25% no acumulado do ano até meados de dezembro de 2024. É um resultado saudável em qualquer medida. Não parece que seria um ambiente de mercado propício à venda com prejuízo fiscal.
Mas, a menos que a sua estratégia seja comprar apenas ações dos EUA, poderá de facto ter oportunidades de realizar perdas fiscais na sua carteira, que poderá utilizar para compensar ganhos noutros locais. Isso ocorre porque outros segmentos de mercado não tiveram um desempenho tão bom.
Informações obrigatórias sobre vendas com prejuízo fiscal
É importante observar que a venda com prejuízo fiscal só é uma estratégia que vale a pena se você tiver contas tributáveis. Para se beneficiar de um prejuízo fiscal que, por sua vez, pode ajudá-lo a economizar em impostos, você precisa encontrar participações em sua carteira tributável que estejam sendo negociadas abaixo de sua base de custo – seu preço de compra ajustado para cima para compensar quaisquer comissões que você pagou junto com dividendos reinvestidos e distribuições de ganhos de capital.
Existem diferentes métodos para determinar a base de custo. O método específico de identificação de ações para eleições baseadas em custos oferece mais oportunidades de venda com prejuízo fiscal ou colheita de ganhos porque permite que você escolha lotes específicos de um título para vender. Mas é importante notar que a base de custo médio é geralmente a escolha padrão da base de custo para fundos mútuos, enquanto a base de custo padrão para ações individuais é muitas vezes o primeiro a entrar, o primeiro a sair. Em outras palavras, a menos que você selecione uma opção diferente com base no custo antes de vender, sua empresa de investimento reportará sua perda ou ganho usando o padrão.
Se você vender títulos e seu preço de venda for inferior à sua base de custo, você terá uma perda de capital. Essa perda, por sua vez, pode ajudar a compensar ganhos tributáveis em outras partes do seu portfólio. (Com muitos fundos mútuos novamente preparados para fazer grandes distribuições de ganhos de capital em 2024, essas perdas podem ser úteis.) Se você não tiver nenhum ganho no ano em que perceber as perdas ou se suas perdas excederem seus ganhos, você pode usar o perdas para compensar até US$ 3.000 em renda ordinária. As perdas não utilizadas podem ser transportadas indefinidamente e aplicadas contra ganhos tributáveis futuros.
Onde procurar candidatos a vendas com prejuízo fiscal
No final de 2024, aqui estão alguns dos locais mais frutíferos para procurar candidatos a prejuízos fiscais.
Fundos de obrigações de longo prazo e ETFs: Apesar dos cortes nas taxas de juro da Reserva Federal, muitos fundos de obrigações ainda estão no vermelho durante o ano passado e também durante os últimos três anos. As obrigações e os fundos de obrigações de longo prazo parecem especialmente maduros para serem vendidos com prejuízos fiscais. As perdas em títulos de médio prazo não foram tão profundas – perdas anualizadas de 2% nos últimos três anos – mas ainda assim podem resultar em uma perda de tamanho decente se o tamanho da sua posição for grande. Além disso, a venda com prejuízos fiscais pode proporcionar um gancho para melhorar a localização total dos activos da sua carteira, na medida em que as participações em rendimento fixo estão muitas vezes melhor situadas em contas protegidas por impostos do que em contas tributáveis. Com o aumento dos rendimentos, ser inteligente na colocação de ativos é agora mais importante do que quando os rendimentos eram excepcionalmente baixos.
Ações individuais: Os investidores individuais em ações têm as escolhas mais fáceis quando se trata de desenterrar vendas com prejuízos fiscais. Mesmo que o seu portfólio tenha tido um bom desempenho agregado, é provável que algo que você possui tenha perdido valor desde que você o comprou. No acumulado do ano até meados de Novembro, cerca de 1.100 ações dos EUA com capitalizações de mercado superiores a mil milhões de dólares registaram perdas de 10% ou mais. Você pode até estar vendo o vermelho nas posições que possui há algum tempo: cerca de 1.200 empresas individuais dos EUA com capitalização de mercado de mais de US$ 1 bilhão tiveram perdas de 10% ou mais nos últimos três anos.
Outros lugares em seu portfólio para procurar são fundos de ações fora dos EUA, fundos setoriais e fundos curtos e alternativos. Para estes últimos, não é surpresa que os investidores que possuem fundos e ETFs que apostam contra ações tenham enfrentado dificuldades recentemente, dada a força dos ganhos das ações este ano.
Próximas etapas
Se você vender um título com prejuízo, poderá prosseguir e substituí-lo por algo semelhante imediatamente, desde que a nova participação não esteja tão próxima a ponto de o IRS considerá-la “substancialmente idêntica”. Substituir imediatamente um fundo gerido ativamente por um fundo de índice ou ETF seria bom, por exemplo. Mas trocar um fundo de índice por um ETF que acompanha esse mesmo índice iria contra a regra da venda por lavagem, na medida em que são títulos substancialmente idênticos. Nesse caso, o IRS não permitiria a perda. E se você esperar 30 dias após vender o título perdido, poderá substituí-lo pelo mesmo título e ainda assim reivindicar a perda.
Você também deve considerar vincular a venda de prejuízos fiscais a uma revisão mais ampla do portfólio e a um esforço de limpeza.
—Christine Benz, diretora de finanças pessoais e planejamento de aposentadoria da Morningstar
Este artigo foi fornecido à Associated Press pela Morningstar.