O que esperar dos ganhos da Apple no quarto trimestre de 2024 no Halloween

O relatório de lucros trimestrais da Apple será divulgado no Halloween, antes da teleconferência com investidores e analistas às 17h, horário do leste.

Embora a teleconferência conte com o CEO Tim Cook e o CFO Luca Maestri discutindo os resultados financeiros com um pouco mais de cor, será um evento incomum. Maestri deixará o cargo de CFO no final de 2024, sendo sua última ligação para investidores antes de Kevan Parekh assumir o cargo.

Mesmo depois desta semana de lançamentos para Mac, AppleInsider ouvirá a teleconferência e reportará os resultados financeiros na íntegra.

Embora o quarto trimestre normalmente trate do financeiro por um período de três meses até o final de setembro, os produtos que o afetam podem ser lançados muito mais cedo. Os lançamentos no final do período serão mais importantes para o próximo exercício financeiro, quando mais tempo tiver passado para as vendas.

Por exemplo, o lançamento da geração iPhone 16 em 20 de setembro, bem como USB-C AirPods Max, AirPods, o Apple Watch Series 10 e o Apple Watch Ultra 2 em uma nova cor preta preta, não farão muito sucesso. impacto nas finanças. No entanto, com as vendas elevadas do trimestre de férias no horizonte, elas serão mais importantes nos resultados do primeiro trimestre de 2025 do que no quarto trimestre de 2024.

Os lançamentos do terceiro trimestre de 2024 terão desfrutado de mais de um trimestre inteiro de vendas, tornando-os mais impactantes. Isso significa a atualização do iPad Pro para M4, o iPad Air com M2 e o Apple Pencil Pro.

O trimestre também não teve nenhum lançamento de Mac Mac. No entanto, quaisquer atualizações futuras do Mac afetarão apenas os resultados do primeiro trimestre de 2025.

O parâmetro em que se basearão os resultados do quarto trimestre de 2024, as finanças do quarto trimestre de 2023, ajudarão a dar aos investidores um sinal de para onde a Apple está indo.

Receita trimestral e lucro líquido da Apple no terceiro trimestre de 2024

No quarto trimestre de 2023, a Apple relatou receita geral de US$ 89,5 bilhões, uma queda anual de 0,7%. O lucro por ação na época foi fixado em US$ 1,46.

A importante receita do iPhone aumentou 2,8% ano a ano, para US$ 43,8 bilhões. Os serviços também registaram um crescimento contínuo de 16,3%, para 22,3 mil milhões de dólares.

Por outro lado, a receita de US$ 6,4 bilhões do iPad representou uma queda de 10,2% ano a ano. A receita do Mac caiu ainda mais, 33,8% ano a ano, para US$ 7,6 bilhões.

Os artigos wearables, casa e acessórios também caíram, mas menos 3,4%, para US$ 9,3 bilhões.

Embora não sejam tão úteis para fins comparativos como o quarto trimestre de 2023, os resultados do terceiro trimestre de 2024 são o ponto de partida dos resultados do quarto trimestre de 2024.

O período viu a receita aumentar ano a ano para US$ 85,78 bilhões, com um lucro por ação de US$ 1,40.

Números de unidades trimestrais, no terceiro trimestre de 2024

A receita do iPhone ficou estável em US$ 39,3 bilhões, uma queda anual de 0,9%. Vestíveis, Casa e Acessórios também tiveram uma queda de 2,3%, para US$ 8,01 bilhões.

Enquanto isso, o iPad aumentou 23,7% em relação ao ano anterior, para US$ 55,6 bilhões, o Mac aumentou 2,5%, para US$ 7,45 bilhões, e os Serviços tiveram um crescimento de 14,1%, para US$ 23,9 bilhões.

Os resultados também incluirão a receita anual da Apple, em todos os quatro trimestres. Naturalmente, isso pode ser comparado à versão de 2023.

Finanças anuais da Apple, no final de 2023

Em 2023, as vendas brutas atingiram US$ 383,3 bilhões, uma queda de 2,8% em relação ao recorde de 2022. A margem bruta atingiu US$ 169,1 bilhões, também queda de 1% em relação a 2022.

Até agora, em 2024, as vendas brutas da Apple foram de US$ 296,1 bilhões, com uma margem bruta de US$ 136,8 bilhões. Para superar o resultado do ano de 2023, a Apple precisa reportar pelo menos US$ 87,2 bilhões em receitas no quarto trimestre.

O consenso de Wall Street refere-se a uma pesquisa com analistas. A média dos resultados é calculada para dar uma opinião geral sobre a orientação dos investidores e analistas nas suas previsões trimestrais.

Nas estimativas publicadas pela Yahoo Finanças em 24 de outubro, 26 analistas ofereceram uma estimativa de receita média de US$ 94,4 bilhões. O intervalo da estimativa vai de um máximo de US$ 97,74 bilhões a um mínimo de US$ 93,75 bilhões.

Para o lucro por ação, um grupo de 27 prevê uma média de US$ 1,55, com máximo de US$ 1,65 e mínimo de US$ 0,92.

Em 23 de outubro, Classificação de dicas ofereceu seus próprios números de consenso. Com base em 25 analistas, a receita média é de 94,3 mil milhões de dólares no trimestre, com um máximo de 98 mil milhões de dólares e um mínimo de 93 mil milhões de dólares.

Acrescenta que 20 dos 25 analistas impulsionaram as projeções de receitas nos últimos três meses. No que diz respeito ao lucro por ação, 21 dos 26 analistas também aumentaram as estimativas, também um sinal de otimismo.

O consenso para o lucro por ação foi em média de US$ 1,59, com máximo de US$ 1,65 e mínimo de US$ 1,53.

Em 24 de outubro, a estimativa de consenso de Zacks coloca a Apple com receitas de US$ 94,43 bilhões. Isso representa um aumento de 5,5% ano a ano.

Para o lucro por ação, o consenso é de US$ 1,54 por ação, novamente um aumento de 5,5% ano a ano. No entanto, acrescenta que a estimativa foi revisada para baixo em 0,9% ao longo de 30 dias.

À medida que o tempo diminui antes que a Apple realmente divulgue seus resultados, analistas de várias instituições financeiras oferecem suas próprias previsões para o trimestre da Apple.

Em 22 de outubro, o Morgan Stanley ofereceu uma previsão de queda de 2% na receita para os próximos resultados da Apple. Para o EPS, o Morgan Stanley acredita que também será uma queda de 4%.

A empresa ofereceu mais foco sobre o trimestre de dezembro, com os resultados do primeiro trimestre de 2025 provavelmente caindo 1% em relação ao consenso de receita e 2% abaixo das previsões de EPS. Ele culpa os “pontos de dados mistos do iPhone” que apontam para remessas trimestrais de iPhone mais restritas.

No entanto, ainda parece que “qualquer desempenho inferior das ações terá vida curta”. Portanto, mantém uma classificação de “Overweight” e um preço-alvo de US$ 273.

Em 22 de outubro, a Loop Capital relatou uma revisão em sua previsão de receita do iPhone, com remessas de iPhone mais fortes do que o previsto. A cadeia de abastecimento está a ter um desempenho melhor do que o previsto anteriormente, com sinais de forte procura.

Para a receita do iPhone, a Loop Capital atualizou sua estimativa de US$ 48,6 bilhões para US$ 49,3 bilhões.

Ele também mantém uma classificação de compra para as ações, com preço-alvo de US$ 300.

Em uma nota aos investidores de 28 de outubro, Piper Sandler propôs que a receita anual da Apple em 2024 será de US$ 390,174 bilhões. O lucro por ação para o ano inteiro deverá atingir US$ 6,69.

Os analistas referiram-se às estimativas de lucros das principais operadoras dos EUA ao discutir o iPhone 16, incluindo como ele está “ligeiramente abaixo dos níveis do ano passado no lançamento”. A T-Mobile comentou que as taxas de atualização eram baixas, graças ao fato de os consumidores terem dispositivos mais caros e duráveis ​​em mãos.

Os dados recolhidos pela empresa indicam que “o ciclo do iPhone 16 não é materialmente diferente dos ciclos mais recentes” e que os consumidores estão a segurar os seus dispositivos por mais tempo. Enquanto isso, as expectativas de que a Apple Intelligence ajudará a impulsionar as atualizações dos primeiros usuários são aparentemente infundadas.

A nota de 28 de outubro do JPMorgan antecipa um trimestre “melhor do que o esperado”, mas com uma orientação mais fraca do que o esperado para o trimestre seguinte. As estimativas de remessa do iPhone 16 se beneficiam de um aumento de fornecimento suave, mas as vendas do iPhone 16 começaram mais lentamente do que as do iPhone 15.

A Apple Intelligence ajuda a melhorar as estimativas de remessas para evitar rebaixamentos, com 245 milhões de unidades previstas para serem enviadas em 2025.

Para os números, o JPMorgan elevou sua previsão de receitas e lucros para o trimestre para US$ 95,9 bilhões e US$ 1,63, respectivamente, contra seu consenso de US$ 94,2 bilhões e US$ 1,59. A receita do Mac terá tendência em relação aos resultados do terceiro trimestre, enquanto o iPad desacelerará.

Os serviços, é claro, permanecerão consistentes.

O preço-alvo para as ações da Apple é de US$ 265.

A Apple terá receitas 6% melhores em relação ao ano anterior no trimestre, diz TD Cowen, uma porcentagem que será igualada no trimestre seguinte.

A previsão de vendas para o iPhone cresceu de 46 milhões para 48 milhões de unidades, com uma previsão de 80 milhões para o primeiro trimestre de 2025 mantida. A implementação faseada da Apple Intelligence pode levar a uma “menor demanda de atualização”.

iPad e Mac têm expectativas de demanda em linha com base na sazonalidade, com aumentos favoráveis ​​em trimestres consecutivos de cerca de 20 a 25% esperados para Apple Watch e AirPods.

Os serviços terão um crescimento contínuo de 14%, acrescenta a nota, embora os riscos regulatórios sejam um “modesto obstáculo” devido às mudanças nas regras europeias que afetam os pagamentos e a App Store.

TD Cowen tem um preço-alvo de US$ 250 para AAPL.

A nota de Wedbush de 27 de outubro aos investidores discute o lançamento do Apple Intelligence e, em última análise, “dará início a um verdadeiro superciclo para a Apple”. O forte desempenho do iPhone é esperado para o trimestre de setembro, com comentários “relativamente otimistas” sobre a demanda de dezembro esperados na teleconferência.

Esse superciclo pode ser considerável, com aproximadamente 300 milhões de iPhones no mundo com quatro anos e prontos para atualizações. A Apple pode acabar vendendo mais de 240 milhões de iPhones em 2025, calculam os analistas, com 100 milhões de atualizações de iPhones chineses possíveis à medida que a Apple Intelligence eventualmente for implementada naquela região.

Wedbush tem um preço-alvo de US$ 300 para a Apple, com classificação de “desempenho superior”.

AppleInsider atualizarei esta postagem quando mais expectativas dos analistas estiverem disponíveis.